Статья 30. Основания прекращения паевого инвестиционного фонда

Паевой инвестиционный фонд — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.
Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.
Паевой инвестиционный фонд должен иметь название (индивидуальное обозначение), идентифицирующее его по отношению к иным паевым инвестиционным фондам.
Ни одно лицо, за исключением управляющей компании паевого инвестиционного фонда, не вправе привлекать денежные средства и иное имущество, используя слова «паевой инвестиционный фонд» в любом сочетании.
Условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к указанному договору в целом.
Присоединение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.
Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.

Присоединяясь к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом, физическое или юридическое лицо тем самым отказывается от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. При этом соответствующее право прекращается.

Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.
Управляющая компания осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими паевой инвестиционный фонд, включая право голоса по голосующим ценным бумагам.
Управляющая компания вправе предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению паевым инвестиционным фондом.
Срок действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом, указываемый в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, не должен превышать 15 лет с начала срока его формирования.
1) открытые — наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев;
2) закрытые — отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;
3) интервальные — наличие у владельца инвестиционных паев права в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.

Допускается изменение типа паевого инвестиционного фонда с закрытого паевого инвестиционного фонда на интервальный паевой инвестиционный фонд или на открытый паевой инвестиционный фонд, с интервального паевого инвестиционного фонда на открытый паевой инвестиционный фонд.

Формирование паевого инвестиционного фонда начинается не позднее шести месяцев с даты регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

При этом срок формирования паевого инвестиционного фонда не может превышать три месяца, а срок формирования закрытого паевого инвестиционного фонда шесть месяцев в случаях, предусмотренных нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Управляющей компанией может быть только созданное в соответствии с законодательством акционерное общество или общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью.

Управляющая компания может использовать в своем наименовании слова «инвестиционный фонд», «акционерный инвестиционный фонд» или «паевой инвестиционный фонд» в сочетании со словами «управляющая компания».

Управление (доверительное управление) активами акционерного инвестиционного фонда и доверительное управление паевым инвестиционным фондом могут осуществляться только на основании лицензии управляющей компании. На основании указанной лицензии может также осуществляться доверительное управление иными активами в случаях, предусмотренных федеральными законами.

Управляющая компания вправе осуществлять инвестирование собственных средств, совершать сделки по передаче имущества в пользование, а также оказывать консультационные услуги в области инвестиций при соблюдении требований нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг по предупреждению конфликта интересов.

Размер собственных средств управляющей компании должен соответствовать требованиям нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Управляющая компания должна обеспечить постоянное руководство своей текущей деятельностью. Полномочия единоличного исполнительного органа управляющей компании не могут быть переданы юридическому лицу.

Лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа управляющей компании, членом совета директоров (наблюдательного совета), коллегиального исполнительного органа и руководителем филиала управляющей компании не могут являться:
1) лица, которые осуществляли функции единоличного исполнительного органа или входили в состав коллегиального исполнительного органа финансовых организаций в момент совершения этими организациями нарушений, за которые у них были аннулированы лицензии на осуществление соответствующих видов деятельности, если с даты такого аннулирования прошло менее трех лет;
2) лица, в отношении которых не истек срок, в течение которого они считаются подвергнутыми административному наказанию в виде дисквалификации;
3) лица, имеющие судимость за умышленные преступления.
Прекращение паевого инвестиционного фонда осуществляется в случаях, если:
1) принята (приняты) заявка (заявки) на погашение всех инвестиционных паев;
2) аннулирована лицензия управляющей компании открытого или интервального паевого инвестиционного фонда;
3) аннулирована лицензия управляющей компании закрытого паевого инвестиционного фонда и права и обязанности данной управляющей компании по договору доверительного управления этим фондом в течение трех месяцев со дня аннулирования указанной лицензии не переданы другой управляющей компании;
4) аннулирована лицензия специализированного депозитария и в течение трех месяцев со дня аннулирования лицензии управляющей компанией не приняты меры по передаче другому специализированному депозитарию активов паевого инвестиционного фонда для их учета и хранения, а также по передаче документов, необходимых для осуществления деятельности нового специализированного депозитария;
5) истек срок действия договора доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом;
6) управляющей компанией принято соответствующее решение при условии, что право принятия такого решения предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
Прекращение паевого инвестиционного фонда, в том числе реализация имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, удовлетворение требований кредиторов, которые должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и распределение денежных средств между владельцами инвестиционных паев, осуществляется управляющей компанией, за исключением случаев, установленных настоящей статьей.
В случае аннулирования лицензии управляющей компании прекращение паевого инвестиционного фонда осуществляет специализированный депозитарий.
В случае аннулирования лицензий управляющей компании и специализированного депозитария прекращение паевого инвестиционного фонда осуществляет временная администрация.
Размер вознаграждения лица, осуществляющего прекращение паевого инвестиционного фонда, за исключением случаев, установленных настоящей статьей, определяется правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом и не может превышать 3 процента суммы денежных средств, составляющих паевой инвестиционный фонд и поступивших в него после реализации составляющего его имущества, за вычетом:
1) задолженности перед кредиторами, требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд;
2) сумм вознаграждений управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора, начисленных им на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда;
3) сумм, предназначенных для выплаты денежной компенсации владельцам инвестиционных паев, заявки которых на погашение инвестиционных паев были приняты до дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда.
Лицо, осуществляющее прекращение паевого инвестиционного фонда, обязано:
1) в течение пяти рабочих дней со дня возникновения основания прекращения этого фонда уведомить об этом федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
2) раскрыть сообщение о прекращении паевого инвестиционного фонда;
3) принять меры по выявлению кредиторов, требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и погашению дебиторской задолженности.
Денежные средства, составляющие паевой инвестиционный фонд и поступившие в него после реализации имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, распределяются в следующем порядке:
1) в первую очередь — кредиторам, требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, в том числе специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев паев, оценщику и аудитору вознаграждений, начисленных им;
2) во вторую очередь — лицу, осуществлявшему прекращение паевого инвестиционного фонда;
3) в третью очередь — управляющей компании вознаграждения, начисленного ей на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, а также специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику и аудитору вознаграждений, начисленных им после дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда;
4) в четвертую очередь — владельцам инвестиционных паев денежной компенсации путем распределения оставшегося имущества пропорционально количеству принадлежащих им инвестиционных паев.

⇐ Предыдущая234567891011Следующая ⇒

Рекомендуемые страницы:

Закрытый паевой инвестиционный фонд — Московские юристы

Доверительное управление паевым инвестиционным фондом (ПИФом) осуществляет управляющая компания путем совершения любых юридических и иных действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими ПИФ. Следовательно, управляющая компания вправе продавать переданные ей учредителями ценные бумаги, а на вырученные от продажи ценных бумаг денежные средства приобретать ценные бумаги других эмитентов.

Заметим, что в случае, когда эмитенты выплачивают дивиденды по своим ценным бумагам, у учредителей, которым ранее принадлежали ценные бумаги эмитентов, осуществляющих выплату дивидендов, возникал доход, с которого эмитенты (источники выплаты) обязаны были исчислить и уплатить налог в бюджет.

Но если учредители передали принадлежащие им ценные бумаги эмитентов в доверительное управление управляющей компании закрытого ПИФа и тем самым лишились права собственности на такие ценные бумаги, они не будут являться получателями выплачиваемых дивидендов эмитентами, в том числе и для целей налогообложения.

Управляющая компания закрытого ПИФа также не будет исчислять и уплачивать налог с такого дохода.

При этом акции, которые составляют закрытый ПИФ и по которым происходит выплата дивидендов, должны обособляться от имущества управляющей компании, имущества владельцев паев, имущества, составляющего иные ПИФы, находящиеся в доверительном управлении этой управляющей компании, а также иного имущества, находящегося в доверительном управлении или по иным основаниям у указанной управляющей компании. Кроме того акции, составляющие закрытый ПИФ, должны учитываться управляющей компанией на отдельном балансе и по ним должен вестись самостоятельный учет.

Чтобы эмитент не удерживал налог при выплате дивидендов по акциям, принадлежащим на момент выплаты дивидендов закрытому ПИФу, управляющая компания закрытого ПИФа должна документально подтвердить, что акции приобретались для закрытого ПИФа.

Следует отметить, что в настоящее время не урегулирован вопрос о перечне документов, подлежащих представлению управляющей компанией ПИФа эмитенту для освобождения от уплаты налога на прибыль с дивидендов, выплачиваемых ПИФу.

В то же время согласно инвестиционному законодательству управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим ПИФ, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего.

Данное условие считается выполненным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона поставлена в известность об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д. У.» и указано название ПИФа.

С учетом вышесказанного можно сделать вывод, что эмитент не обязан удерживать налог при выплате дивидендов закрытому ПИФу, если при совершении сделок с имуществом закрытого ПИФа в письменных документах после наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д. У.» и указано название закрытого ПИФа.

Документом, подтверждающим, что акции приобретались для закрытого ПИФа, в частности, может быть справка о стоимости активов, утвержденная Постановлением ФКЦБ России от 22.10.2003 N 03-41/пс «Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда».

Особенности закрытого пифа

Закрытый ПИФ имеет ряд особенностей и функций, отличающихся, к примеру, от открытого и интервального ПИФов. Среди них можно выделить особенности, которые предоставляют дополнительные права и возможности учредителям закрытого ПИФа, и особенности, которые ограничивают учредителей закрытого ПИФа.

К примеру, правилами ПИФа может допускаться возможность передачи учредителями ПИФа в доверительное управление закрытым ПИФом, помимо денежных средств, прочего имущества, предусмотренного инвестиционной декларацией.

Инвестиционная декларация является документом, отражающим цели инвестиционной политики ПИФа, перечень объектов инвестирования и другие важные факторы.

Учредители закрытого ПИФа имеют право изменять инвестиционную декларацию, тем самым, самостоятельно определять объекты инвестирования, что ставит их в преимущественное положение по отношению к учредителям открытого и интервального ПИФа, которые не наделены данным правом.

Существенным преимуществом учредителей закрытого ПИФа является предоставленное им право участия в общем собрании владельцев паев, а если Правилами этим ПИФом предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот ПИФ, то право на получение такого дохода. Следовательно Правила должны также устанавливать порядок определения размера распределяемого дохода, порядок и сроки выплаты дохода, а также порядок определения лиц, имеющих право на получение такого дохода.

Доход от доверительного управления имуществом, составляющим ПИФ, выплачиваемый управляющей компанией, признается доходом учредителя.

Общее собрание владельцев паев закрытого ПИФа принимает также решение по вопросам, касающимся, в частности, изменений и дополнений к Правилам, связанных с увеличением вознаграждения управляющей компании, досрочным прекращением договора с этим ПИФом и др.

Изменения и дополнения, внесенные в Правила ПИФа и утвержденные общим собранием владельцев паев ПИФа, вступают в силу при условии их регистрации федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

О налоговых последствиях у зпиф и банка при прекращении зпиф

Описание ситуации
Банк владеет 100% паев ЗПИФ, которые не обращаются на организованном рынке ценных бумаг.
Имущество ЗПИФ составляют права требования по кредитам (займам), а также недвижимость.

Расходы в структуре ЗПИФ ограничены сервисной комиссией агенту за оказание услуг сопровождения кредитов (займов), составляющих имущество фонда, комиссией депозитарию, комиссией управляющей компании. Доход по паям не предусмотрен.

В течение всего периода действия ЗПИФ наблюдался рост стоимости чистых активов за счет превышения начисленных и полученных процентов по финансовым активам в структуре ЗПИФ над расходами на оплату комиссий.
Кроме того, рост стоимости чистых активов формировался за счет отличий в стоимости кредитов (займов), учтенных на балансе ЗПИФ по методике ФСФР от номинальной стоимости кредитов (займов), определяемой исходя из текущей суммы требований по этим активам.
В течение определенного времени управляющей компанией был осуществлен ряд сделок по продаже финансовых активов, составляющих имущество фонда.
В результате совершенных сделок произошло снижение стоимости чистых активов в структуре ЗПИФ за счет разницы между балансовой стоимостью кредитов (займов), учтенных на балансе по методике ФСФР, и ценой их реализации.
С учетом дальнейшей нецелесообразности существования ЗПИФ без соответствующих активов, формирующих доход, управляющей компанией принято решение о прекращении ЗПИФ.
Вопросы

1. Возникнут ли у ЗПИФ обязательства по формированию налоговой базы (по налогу на прибыль, налогу на имущество, другим налогам) в момент проведения процедуры прекращения фонда. В случае наличия основания для формирования налоговой базы, просим пояснить порядок ее расчета.

2. Какую цену погашения паев Банк должен принять при определении финансового результата в целях налогообложения прибыли при прекращении ЗПИФ: — исходя из расчетной стоимости, определенной в порядке, установленном законодательством РФ об инвестиционных фондах, то есть исходя из стоимости чистых активов, деленной на количество паев; — исходя из расчетной стоимости пая и предельного отклонения цен в размере 20% в сторону понижения; — исходя из фактической цены погашения;
— на какую дату должна быть определена расчетная стоимость пая?
Мнение консультантов

1. При прекращении ЗПИФ у него не возникает оснований для формирования налоговой базы для целей обложения налогом на прибыль.

Имущество, которое передано в ПИФ, а также приобретено (создано) в процессе его деятельности, не облагается налогом на имущество ни у учредителя управления, ни у управляющей компании этого фонда.

ПИФ не является юридическим лицом и, соответственно, не может быть плательщиком земельного налога.

2. В 2010г. Банк имеет право принять для целей налогообложения фактическую цену инвестиционного пая, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, рассчитанными исходя из расчетной цены данной ценной бумаги.

Расчетную цену инвестиционного пая ЗПИФ (ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ), Банк вправе определить самостоятельно на основании порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, а также методов оценки расчетной цены таких ценных бумаг, закрепленных в учетной политике Банка, или с привлечением оценщика.
На наш взгляд, правомерным будет определение расчетной цены инвестиционного пая на дату возникновения основания прекращения ЗПИФа.
Обоснование мнения консультантов
Правовые аспекты
Правовые основы доверительного управления имуществом установлены Главой 53 ГК РФ, согласно статье 1012 (пункт 4) которой «особенности доверительного управления паевыми инвестиционными фондами устанавливаются законом».
Таким законом является Закон № 156-ФЗ, который регулирует «отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования в объекты, определяемые в соответствии с настоящим Федеральным законом, а также с управлением (доверительным управлением) имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем за распоряжением указанным имуществом» (статья 1).

Как определено пунктом 1 статьи 1012 ГК РФ, передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Согласно пункту 1 статьи 1018 ГК РФ «Имущество, переданное в доверительное управление, должно быть обособлено от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего.

Это имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет.

В силу норм пункта 2 статьи 11 Закона № 156-ФЗ«Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.

Присоединяясь к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом, физическое или юридическое лицо тем самым отказывается от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. При этом соответствующее право прекращается».

По мнению консультантов, из приведенных положений Закона № 156-ФЗ следует вывод о том, что создание обособленного имущественного комплекса влечет изменение режима собственности.

Так как управление денежными средствами или иным движимым имуществом вкладчиков осуществляется путем их инвестирования, право собственности отдельного лица на передаваемое имущество прекращается.

Вклад каждого лица представляет собой имущество, которое принадлежало ему на праве собственности, но для осуществления управления передано в общую долевую собственность, что позволяет ему быть владельцем пая, подтверждающего его долю в имуществе фонда, как переданного при его формировании, так и созданного в процессе управления паевым инвестиционным фондом (далее по тексту – ПИФ).

Основания и порядок прекращения ПИФа закреплены в статьях 30 и 31, соответственно, Закона № 156-ФЗ.

Как следует из смысла положений, установленных в статье 30 Закона № 156-ФЗ, перечень оснований прекращения ПИФа, определенный в указанной статье, является открытым.

Согласно пункту 7 статьи 30 Закона № 156-ФЗ прекращение ПИФа осуществляется в случаях, если, помимо перечисленных пунктами 1-6 статьи 30, наступили иные основания, предусмотренные настоящим законом.

К иным основаниям относятся нормы подпункта 2 пункта 20 статьи 13.2, пунктов 5 и 6 статьи 23 Закона № 156-ФЗ.

В силу подпункта 3 пункта 9 статьи 18 Закона № 156-ФЗ вопрос «досрочного прекращения или продления срока действия договора доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом» является прерогативой общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого ПИФа.
Прекращение ПИФа влечет последствия, предусмотренные статье 32 Закона № 156-ФЗ, в частности – необходимость реализации имущества, составляющего ПИФ, а также погашения инвестиционных паев [1] ПИФа одновременно с выплатой денежной компенсации независимо от того, заявил ли владелец таких инвестиционных паев требование об их погашении.
Налог на прибыль.
Результаты, полученные от доверительного управления имуществом, объединенным в целях управления в обособленный имущественный комплекс, учитываются в целях налогообложения прибыли организации с учетом особенностей, присущих этому объекту доверительного управления.
НК РФ, а именно — статьей 276 [2], установлены особенности определения налоговой базы для целей обложения доходов налогом на прибыль участников договора доверительного управления имуществом.

Однако, положения статьи 276 НК РФ не распространяются на управляющую компанию и участников (учредителей) договора доверительного управления имуществом, составляющим обособленный имущественный комплекс – ПИФ, что установлено пунктом 6 статьи 276 НК РФ.

Исключение составляют лишь положения абзаца 1 пункта 2 статьи 276 НК РФ, согласно которым «Для целей настоящей главы имущество (в том числе имущественные права), переданное по договору доверительного управления имуществом, не признается доходом доверительного управляющего.

Вознаграждение, получаемое доверительным управляющим в течение срока действия договора доверительного управления имуществом, является его доходом от реализации и подлежит налогообложению в установленном порядке.

При этом расходы, связанные с осуществлением доверительного управления, признаются расходами доверительного управляющего, если в договоре доверительного управления имуществом не предусмотрено возмещение указанных расходов учредителем доверительного управления».

Таким образом, управляющая компания формирует налоговую базу по налогу на прибыль в соответствии с вышеуказанными положениями.