Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда

Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда

Кроме акций, облигаций и валюты, инвесторы могут вложить деньги в инвестиционные фонды. Это объединения для совместного получения дохода от вложенных средств. У каждого инвестиционного фонда есть профессиональный управляющий, который следит за ситуацией на рынке и управляет входящими в фонд активами.

Из этой статьи вы узнаете, какие инвестиционные фонды есть в России и как в них инвестировать.

Классификация инвестиционных фондов

Различают паевые и акционерные фонды. Акционерный фонд действует как открытое акционерное общество. Другими словами, размещает обыкновенные акции, дающие право на участие в управлении и получение части прибыли в виде дивидендов.

ПИФы не регистрируются в качестве юридического лица, а инвесторы выступают собственниками долей в имуществе фонда. Поскольку ПИФы — одна из самых распространенных форм коллективных инвестиций в России, остановимся на них подробнее.

Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда

Виды ПИФов

Различают следующие виды ПИФов:

  • Открытые. Паи можно купить или продать в любой день.
  • Интервальные. Сроки подачи заявки на покупку паев регламентированы.
  • Закрытые. Выдача паев осуществляется в период формирования фонда. Погашаются паи только по окончании срока действия фонда.

В зависимости от объекта инвестирования различают:

  • Фонды акций (могут объединять акции глобального рынка или акции компаний из конкретных отраслей).
  • Фонды облигаций (ориентированы на инвестирование средств в инструменты с фиксированной доходностью — муниципальные, государственные, корпоративные облигации).
  • Смешанные фонды (в составе активов могут быть представлены и акции, и облигации).

Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда

Принцип работы ПИФов

ПИФы объединяют деньги инвесторов для коллективного вложения в облигации, акции, недвижимость и другие финансовые инструменты. Право распоряжаться средствами принадлежит управляющей компании. Именно она принимает решения о приобретении и продаже активов для поддержания оптимального баланса портфеля.

У ПИФов есть несколько преимуществ:

  • невысокий порог вхождения;
  • деньгами инвесторов управляют профессионалы;
  • деньги фонда распределяются между разными активами, что снижает зависимость портфеля от ситуации на рынке;
  • деятельность управляющей компании строго регулируется Банком России;
  • при владении паями более трех лет вам не придется платить НДФЛ с дохода от их продажи.

В числе недостатков фондов:

  • вложения не застрахованы государством;
  • доходность не гарантирована.

Рейтинг инвестиционных компаний

Доверительное управление ПИФами на территории России осуществляет около 250 компаний.

Система их ранжирования включает три основных критерия — объем активов, доходность и размер комиссии за инвестиционное управление.

Стоимость чистых активов показывает разницу между стоимостью имущества фонда и обязательствами, которые должны быть исполнены за счет этих активов.

Верхнюю позицию в рейтинге лучших фондов по СЧА за год, по состоянию на октябрь 2020 года, занимает «ВТБ Капитал Управление активами». Реальная стоимость имущества составила 63 128 32 млн рублей.

На втором месте — «Газпромбанк — Управление активами» с СЧА в 36 647 83 млн рублей. Замыкает тройку лидеров «Альфа-Капитал Облигации плюс», размер чистых активов равен 35 851 42 млн рублей.

При выборе компании важно изучить также ее историю, репутацию, во что вкладывают деньги инвесторов. Вся информация должна быть легкодоступной, а обратная связь быстрой. Определитесь, на какой срок вы готовы инвестировать средства, прочитайте открытые документы фондов и ознакомьтесь с отчетностью на официальном сайте.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Акционерный инвестиционный фонд что это такое

Сегодня уровень развития экономики в России создает возможности для заработка на биржевых рынках и инвестициях даже начинающим инвесторам. Для профессионального лидерства необходимы большой опыт базовых знаний и навыки.

Новичкам следует обратиться за помощью к коллективному инвестированию, которое позволит постепенно развиваться в данной области, одновременно приумножая капитал.

Обсудим защищенный законом и надежный для любого предпринимателя способ вложений – акционерный инвестиционный фонд.

Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда

Понятие АИФ и его функционирование

Определение акционерного инвестиционного сообщества можно попытаться отождествить с понятием АООТ. Отличительная сущность деятельности первого заключается в инвестициях того принадлежащего ему состояния, которое переводится в ценные документы и другие предметы.

Фонд открытого типа не может заниматься какой-то другой предпринимательской деятельностью, а правила по его созданию и осуществлению мобилизации денег вкладчиков регламентированы законодательством об ОАО и об инвестиционных фондах.

Получается, что аренда, к примеру, служебных помещений в здании АИФ, а также случаи распространения специализированной литературы будут считаться нарушением деятельности и повлекут за собой санкционные последствия.

Направленность деятельности общества открытого типа сообщает о правовом статусе юридического лица. Это может указывать на некоторые правила, соблюдать которые необходимо по закону:

  • осуществлять деятельность общество может только после регистрации и постановки на учет в контролирующем органе;
  • лицензия должна быть получена после проверки деятельности на соответствие требованиям закона и учредительным документам.

Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда

Акционеры общества, являясь управленцами, обладают своей долей уставного капитала, который складывается за счет их капиталов.

Отличие АООТ от других сообществ заключается в том, что открытый тип организации позволяет иметь неограниченное число учредителей, которые смогли приобрести акции путем обмена своего имущества.

В свою очередь, денежный капитал АИФ неизмеримо растет, так как доли выпускаются и продаются новым покупателям. Минимальный размер уставного капитала может составлять 100 000 рублей, хотя это означает лишь то, что его величина является очень весомым показателем.

Чем больше уставный капитал ОАО, тем выше оценивается способность привлечения инвесторов неограниченного круга. По некоторым данным, рекомендуемая единица надежного и развивающегося сообщества должна составлять около 5 000 000 рублей.

Акционерные инвестиционные фонды вправе размещать свои акции при помощи публичной подписки среди неограниченного круга вкладчиков.

Исключение могут составлять квалифицированные инвесторы, которые не вправе таким способом приобретать часть в уставном капитале. Перечень таких лиц открытый, он может дополняться на основании ФЗ о рынке ценных бумаг.

Участник общества, приобретая документы данного ИФ, обязан полностью оплатить их стоимость, иное не может быть допустимым.

Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда

Что такое акционерный инвестиционный фонд

В современном мире появление новых видов заработка является практически неизбежным, что дает возможность получить пассивный доход даже тем людям, которые совершенно не разбираются в финансах и экономике.

Для начала заработка на инвестициях нужно иметь лишь базовые знания и возможность обратиться за консультацией к работникам юридической и финансовой сферы. Инвестиционный консалтинг позволит каждому человеку стать богаче и успешнее.

Людям же без опыта работы в сфере инвестиций следует особое внимание обратить на акционерные инвестиционные фонды, которые становятся в нашей стране все более и более популярными и надежными.

Понятие и требования к акционерному инвестиционному фонду

Акционерным инвестиционным фондом называется некое акционерное общество, основой деятельности которого выступают вклады в ценные бумаги (с обязательным содержанием в названии словосочетания “инвестиционный фонд” и его расширенных производных).

Такой фонд является типом открытого финансового сообщества для акционеров, стать членом которого может каждый гражданин на добровольной основе. Данный способ инвестирования очень удобен тем, что вкладчику нет необходимости продумывать нюансы бизнес-плана, анализировать активность в нише, продумывать идеальную схему инвестиции и так далее.

Акционеры просто отдают свои средства и получают пассивный доход, в лучшем случае участвуя в довольно редких собраниях.

Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда

Чтобы обезопасить граждан от всевозможных мошеннических акций, государство предъявляет к фондам множество предписаний, без тщательного следования которым данное акционерное общество документально не является фондом. К основным требованиям относятся следующие моменты:

  • сумма общего капитала не должна превышать указанный законный объем и нарушать установленные банком РФ предписания (на этапе получения лицензии от государства);
  • членами не могут выступать обслуживающий персонал и люди, имеющие непосредственное или косвенное отношение к экономической сфере;
  • все денежные средства фонда распределяют на инвестиционный и финансовый резервы;
  • резервы для инвестирования необходимо передать управленческой компании, которая по всем пунктам соответствует выдвинутым государством требованиям;
  • для каждого резерва следует создать новый банковский счет;
  • инвестиционная организация в обязательном порядке должна подписать контракт с управляющей компанией и назначить доверительное управление всеми активами.

Принципы и особенности деятельности

В России для осуществления деятельности экономического сообщества уже на первом этапе нужно получить лицензию от обозначенной госструктуры и соответствовать выдвинутому ряду требований. Помимо требований, существует и ряд ограничений:

  • фонд не имеет права осуществлять любую предпринимательскую деятельность кроме непосредственно инвестирования на базе лицензии от банка России;
  • сообщество может привлекать инвестиции исключительно посредством размещения именных акций открытым способом подписки и не имеет права выпускать в любые другие ценные бумаги;
  • сообщество без лицензии не имеет права размещать дополнительные акции или эмиссионные ценные бумаги;
  • не допускается неполная оплата акций при их размещении;
  • рассчитанные для квалифицированных вкладчиков акции не могут принадлежать другим инвесторам;
  • отдельным параметром выступают ограничения касательно инвестиционной декларации, которую утверждает и корректирует совет директоров или акционеры.
Читайте также:  Международное положение ссср до и после войны - история России

Виды и практика работы в России

Акционерные инвестиционные фонды обладают массой преимуществ и популярные во всём мире.

В России же этот вид заработка на валютном рынке не так сильно распространён ввиду таких причин:

  • упадок экономики;
  • низкий уровень дохода населения;
  • низкий уровень финансово-экономической образованности граждан;
  • низкая ликвидность на главных торговых площадках.

Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда

Вышеперечисленные причины напрямую влияют на небольшое количество работающих в России фондов. Тем не менее их количество, наряду с количеством инвесторов, постепенно растет.

Устав и инвестиционная декларация

Согласно законодательству, основной и единственной учредительной бумагой акционерного фонда считается устав.

Другие документы на начальном этапе не требуются, при этом условиям устава обязуются следовать все относящиеся к инвестиционному фонду лица.

Устав определяет систему функционирования сообщества, а также обуславливает нормы взаимоотношений акционеров, описывает все основные сведения о фонде и диспозитивные нормы.

Согласно действующему законодательству, устав должен включать в себя следующую информацию:

  • фирменное наименование;
  • открытый тип акционерного общества;
  • название документа и фирмы;
  • официальный адрес;
  • название филиалов и основные сведения о них;
  • подробная информация о ценных бумагах (категория, цена, количество);
  • права акционеров обычной и привилегированной категории;
  • подробные сведения о правах и обязанностях управленческих органов;
  • особенности осуществления собраний инвесторов и правила принятия постановлений.

Надежные инвестиции в интернете

Если вы стремитесь стать инвестором, то, для успешного начала инвестиционной деятельности необходимо обладать базовыми знаниями, касающимися вложения денежных средств в определенные объекты.

Подкованность поможет вам быть уверенным с собственных силах, совершать более продуманные действия, а также быть более гибким и уметь быстро реагировать на происходящие изменения. Так, в частности, стоит понимать и обладать основными сведениями об основных понятиях, существующих в данной сфере. Одним из них служат инвестиционные фонды.

Если вы еще не знаете, что они собой представляют и с какой целью создаются, советуем прочитать данную статью, отображающую главные элементы их работы и рассматривающую их разновидности.

Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда

Инвестиционный фонд является своеобразным имущественным комплексом, в рамках которого реализуется долевая форма собственности. Регуляция работ подобных организаций возложена на специализированную фирму.

Она осуществляет администрирование в интересах инвесторов, а также в соответствии с их потребностями и запросами. Основной целью создания фондов можно назвать предоставление свободного доступа на рынок ценных бумаг и привлечение денежных средств со стороны предпринимателей или частных лиц в экономический сектор.

Важно упомянуть, что администрирование активами, которыми обладает фонд, осуществляется экспертными организациями.

Разновидности инвестиционных фондов

Что касается разделения ИФов на несколько разновидностей, то существует достаточно большое количество методов классификации, которые наиболее полно отображают их многообразие.

В первую очередь стоит рассмотреть разделение инвестиционных фондов именно исходя из этого параметра. Они бывают акционерными или паевыми. Что касается АИФ, то он является ярким примером ОАО, которое обладает лишь одним предметом деятельности, а именно – инвестирование имущества.

Работа АИФа заключается в размещении простых акций. Поэтому, если вы хотите вступить в данный вид организации, вам нужно совершить покупку ценных бумаг. Другими словами, вы вкладываете свои активы с целью получения дальнейшей прибыли.

Если вы пожелаете выйти из числа участников, вам нужно продать их в рамках открытого рынка. Рассмотрим и второй вид фонда – паевый инвестиционный фонд, или просто – ПИФ. Данная разновидность не является юридической организацией.

Он является уникальным комплексом, состоящий из ценностей, которые передали в доверительное администрирование. Если вы пожелаете стать членом ПИФа, то для этого следует приобрести долю у администратора фирмы.

Она представляет собой ценную бумагу, которая является подтверждением вступления в часть доли в активах организации. Его администрирование возлагается исключительно на экспертных участников рынка. Например, в его роли может выступить специализированная организация, обладающая разрешительными документами.

  1. По объектам вложения денежных средств.
  • При разделении ИФов по объектам, существует несколько классификаций –
  • ИФ облигаций.
  • ИФ акций.
  • Смешанный ИФ.

Важно знать, что официально существует понятие отраслевых фондов. Их деятельность заключается в осуществлении вложений в производственную и промышленную сферы.

Под индексными подразумеваются ПИФы, которые имеют фондовый индекс, который соответствует инвестиционному портфелю. В качестве  индекса выступают ценные бумаги наиболее крупных компаний. В результате этого, риски такого вида вложения денежных средств, практически сведены к нулю.

ИФ недвижимости разрабатываются в закрытой форме. Это связано, в первую очередь, с тем, что продажа различных строительных объектов требует значительно большего периода, чем продвижение и торговля финансовыми инструментами.

Кроме того, на данный момент законодательно есть еще одна группа ИФ. Она включает в себя организации для экспертных участников, осуществляющих денежные вливания.

Они имеют свободное право выбора объектов для вложения денежных средств.

В наиболее развитых государствах достаточно востребованы венчурные фонды, обеспечивающие необходимую поддержку наиболее перспективных проектов в начале из запуска.

Структура инвестиционного фонда

Чтобы инвестиционный фонд работал четко и слаженно, он должен иметь налаженное взаимодействие между несколькими сторонами общего процесса, такими как –

  1. Люди, вкладывающие денежные средства. Их главная роль заключается в создании ИФ и формирование начального капитала.
  2. Администрация организации. Администрация фонда проводит строгий контроль над проведением инвестиционной деятельности. В его число входят наиболее экспертные члены.
  3. Управляющий. Эта роль заключается в непосредственном проведении инвестиционной деятельности в четком соотношении со ранее согласованным с остальными членами планом.
  4. Банковские организации. Их роль заключается в контролировании управлением и активами фонда. Если данная организация подходит для сотрудничества, то с ней заключается соответствующее соглашение.
  5. Центральный агент. Роль агента заключается в расчете цены долей организации и ведении списка инвесторов.

Данные перечисленные участники ИФ не постоянны и могут меняться в случае если каждая конкретная компания обладает какими-либо особенностями.

Основы деятельности

Что касается открытых ИФов, то их работа базируется на следующих принципах –

  1. Централизованное управление. Компания должна осуществлять целостное управление своим состоянием, не смотря на высокое и постоянно растущее число бенефициаров.
  2. Осуществление контроля. ИФ должен обладать полномочиями принимать, при необходимые решения и отслеживать их выполнение. Кроме того, над тем, как соблюдаются установленные правила, нужно осуществлять контроль
  3. Безопасное хранение конфиденциальной информации. При покупке различных активов нет обязательств раскрывать своих бенефициаров.
  4. Надежность. Важно следовать четким правилам при торговле долями, а кроме того, осуществлять надежное управление со стороны специализированной организации.
  5. Обеспечение прибыли. В качестве базы необходимо понимать, что важно обеспечить возможность вложения денежных средств.

Устав

ИФ должны обладать собственным уставом, в содержание которого включены следующие составляющие –

  • положение, гарантирующее тот факт, что основой работы организации является вложение активов в имущество, ценные бумаги и многое другое.
  • инвестиционная декларация. Именно она обозначает задачи, курс работы, а также доли собственности, разрешенные для вложения денежных средств.
  • форма выплаты полученной прибыли.

Если обратить внимание на доли ИФов, то важно упомянуть следующую особенность – общий объем активов не должен быть меньше, чем объем наиболее низкой зарплаты в десятитысячекратном размере.

Чековые инвестиционные фонды

Отдельно рассмотрим чековые инвестиционные фонды, краткое название которым – ЧИФ.

 Подобные организации выполняют важную функцию оказания определенной помощи людям в процессе оформлении права собственности на инвестиционные чеки. Помимо этого, существует экспертное администрирование подобной организацией.

Владельцы ваучеров обладают возможностью контроля над администрированием организации, беря во внимание потребности и запросы инвесторов.

Заключение

ИФ, вне зависимости от их принадлежности к какой-либо из перечисленных разновидностей, подразумевают собой неотъемлемую часть полноценного инвестирования. Деятельность подобной организации заключается в привлечении инвестиций с помощью создания и предложения акций. Это способствует диверсификации средств.

Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда

(Visited 4 259 times, 10 visits today)

Оцените пожалуйста статью и оставьте ваше мнение в х

Инвестиционные акционерные фонды: особенности деятельности

  • Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда
  • Как известно, современная мировая экономика одним из своих приоритетов и фундаментальных оснований имеет массовый потребительский спрос, который непосредственно связан с расширением существующих и появлением новых рынков сбыта как по качественным параметрам, так и демографическим.
  • Во многом это касается и сектора финансовых услуг, инвестирования и доступа на торговые площадки финансовых инструментов.
Читайте также:  Раздел II. Основные принципы и условия приватизации жилых помещений

Одним из таких направлений в финансовой индустрии являются организации (фонды) коллективного инвестирования. Появившись в России более 20 лет назад, эта форма массового участия в финансовых рынках, к сожалению, так и не получила должного внимания со стороны большей части населения. Для сравнения — доля американских домохозяйств, имеющих активы в виде ценных бумаг корпораций или государственных долговых инструментов, даже в кризисные годы не снижалась менее, чем на 70%.

В этой статье будет рассказано об одной из таких форм коллективного инвестирования как Акционерные инвестиционные фонды (АИФ), каким образом они работают, а также о том, какие они имеют достоинства и недостатки.

Понятие, принципы и особенности деятельности акционерных инвестиционных фондов

С точки зрения законодательства, определение АИФ как финансового института состоит в следующем: « в соответствии со ст.

1 Федерального закона РФ № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», инвестиционный фонд – это находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляется управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления».

Исходя из этого положения, следует понимать, что деятельность АИФ имеет своей основой целью:

  1. Привлечение средств населения (розничного инвестора) путем эмиссии (выпуска) ценных бумаг – акций
  2. Инвестирование полученных средств в акции, облигации и другие финансовые и материальные активы, которые могут принести прибыль
  3. Получение доходов от размещенных средств на рынке в виде дивидендов, процентных платежей или роста курсовой стоимости акций на открытых торговых площадках
  4. Распределение полученных доходов среди инвесторов согласно доли участия каждого в общем инвестиционном капитале.

Важной особенностью АИФа составляет тот факт, что эта форма инвестирования существует в двух пересекающихся правовых и экономических плоскостях, ведь с одной стороны акционерный инвестиционный фонд является обычной публичной (акционерной) компанией, с другой — это все же инвестиционный фонд.

Особенности акционерных инвестиционных фондов можно хорошо уяснить, если провести небольшое сравнение с ближайшим их конкурентом — ПИФами (см. Паевые инвестиционные фонды: рассмотрим что это такое), имеющими большую распространенность на рынке, чем АИФ:

  • Деятельность АИФ ничем не ограничена по срокам вложений, и его деятельность как организации может быть прекращена только по решению коллективного органа управления – собрания акционеров
  • Налогообложение доходов акционерных инвестиционных фондов также является системным отличием, его уровень зависит от типов и сроков инвестирования в ценные бумаги и другие активы, выбранные для формирования своей политики. В некоторых случаях налогообложение акционерного инвестиционного фонда может иметь льготный характер, если часть средств акционеров направляется на инвестирование в государственные ценные бумаги или на благотворительные цели.
  • Для создания и работы АИФ необходима лицензия. Причем, то лицензирование, которое акционерный инвестиционный фонд должен пройти, сопряжено с дополнительными затратами и достаточно длительными сроками регистрации и проверками со стороны российских надзорных органов. Эти затраты целиком и полностью оплачивают акционеры (т.е. собственники) фонда
  • Активы акционерного фонда, как правило, состоят из двух частей — уставный капитал акционерного инвестиционного фонда и активы, необходимые для осуществления оперативной административной деятельности (офис, коммуникации, ведение учета и проч.).
  • Формирование финансовых ресурсов акционерного инвестиционного фонда происходит (ФЗ от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» с изм. и доп., вступил в силу с 01.07.2014) на основе принятой на общем собрании акционеров «Инвестиционной декларации». Инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда содержит основные принципы работы с капиталом фонда, перечень видов активов, выбранных для инвестирования, общая схема управления и распределение полномочий и ответственности между акционерами и управляющими.
  • В соответствии с требованиями законодательства и Инвестиционной декларацией, акционерный инвестиционный фонд вправе размещать средства своих акционеров практически в любые формы активов, начиная от акций ведущих национальных корпораций и заканчивая недвижимостью, бриллиантами или предметами антиквариата
  • Центральный инвестиционный фонд акции управляется не самими акционерами или назначенными ими управляющими, а нанятыми или привлеченными профессиональными компаниями – УК (управляющими компаниями). Это сделано для того, чтобы минимизировать риски непрофессиональной работы на финансовых рынках.

Кроме тех основных свойств и отличий работы АИФ, которые являются наиболее важными и системными, к ним можно отнести также открытость работы (раскрытие отчетности в публичном информационном пространстве), проведение открытого размещения своих акций на фондовых рынках и т.п.

Акционерный инвестиционный фонд – виды и практика работы в России

Несмотря на достаточную устойчивость применения такой формы работы на финансовых рынках, как АИФ, во всем цивилизованном мире, акционерный инвестиционный фонд в РФ как инструмент коллективного инвестирования не получил должного внимания.

Это может быть связано со следующими причинами:

  1. Общее нестабильное (кризисное) состояние национальной экономики
  2. Низкая ликвидность на основных финансовых торговых площадках (существующая в России «Мосбиржа» как практически единственная фондовая площадка имеет капитализацию листингуемых компаний на уровне 200 млрд. долларов, в США NYSE 18 трлн. долл, Япония Nikkei-9-11 трлн. долл.)
  3. Общая низкая экономическая и финансовая грамотность населения (например, активные торговые счета на ММВБ имеет только порядка 20 тыс. физических лиц).

Во многом это отражается и на количестве АИФ, работающих в стране.

На текущий момент существуют следующие АИФы, список которых представлен в таблице ниже:

№ п/п Наименование организации Срок действия лицензии Адрес Телефон, факс
1 Открытое акционерное общество «Первый инвестиционный фонд недвижимости МЕРИДИАН» бессрочно Россия, 125445, Москва, Смольная улица, дом 24, корпус Д (495) 960-29-03     (495) 960-29-60           (495) 797-96-53
2 ОАО «Инвестиционный фонд «Детство-1» бессрочно Российская Федерация, 614990, город Пермь,
ул. Петропавловская, 53
(342) 212-00-44
3 ОАО «Инвестиционный фонд «Защита» бессрочно Российская Федерация, 614990, город Пермь,
ул. Петропавловская, 53
(342) 212-00-45
4 Открытое акционерное общество «Акционерный инвестиционный фонд «Национальный инвестиционный приоритет» бессрочно Россия, 123056, г. Москва, ул. Зоологическая, д. 28, стр. 2 (495) 540-93-16
5 Открытое акционерное общество «Российский инвестиционный фонд информационно-коммуникационных технологий» бессрочно 125375, г. Москва,                       ул. Тверская, д. 7 (499) 503-97-30
6 Открытое акционерное общество «Акционерный инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций «Центр фундаментальных исследований в области нанотехнологий» бессрочно Россия, 123056, г. Москва, ул. Зоологическая, д. 28, стр. 2 (495) 253-25-40
7 Открытое акционерное общество «Инвестиционный фонд «Река» бессрочно 127051, г. Москва, 2-ой Колобовский переулок, дом 9/2, стр. 1 (495) 951-38-48

Источник www.cbr.ru

Как видно из нее, в основном фонды сосредоточены на работе в секторах недвижимости, венчурного, инновационного производства и благотворительности. Исключение представляет, может быть, только инвестиционный фонд акций «Лукойл», основные активы которого сосредоточены в нефтегазовом секторе экономики.

Кроме представленных в таблице, существуют следующие типы АИФ, широко используемых в мировой деловой практике:

  • Фонды прямых инвестиций — вложения в реальный сектор бизнеса
  • Фонды фондов — вложения в паи или акции различных фондов по всему миру
  • Рентные фонды — вложения в недвижимость с целью получения фиксированного рентного дохода
  • Хедж — фонды – фонды, использующие рискованные высокодоходные стратегии с одновременным задействованием широкого перечня инструментов управления риском
  • Фонды товарного рынка — работающие на рынке биржевых товаров (драгоценные металлы, сырье и т.п.), с использованием как реальных поставок, так и с применением производных финансовых инструментов
  • Фонды долгосрочных инвестиций — вложения в наиболее надежные и высоколиквидные активы с целью получения существенной прибыли в долгосрочной перспективе.

К этому следует добавить, что существуют гибридные формы различных фондов и даже целые холдинги и сетевые конгломераты, работающие с использованием самых современных методов работы на финансовых рынках.

Что такое акционерный инвестиционный фонд

В наше время люди стараются найти все новые и новые способы заработка денег. Перестройка в экономическом строе России дает такие возможности даже для обычного обывателя. Однако, чтобы зарабатывать на бирже или инвестициях, нужно иметь определенный уровень знаний.

Если же вы хотите зарабатывать уже сейчас, попутно обучаясь базовым знаниям, которые пригодятся во время работы в финансовой сфере, то без помощи профессионалов обойтись не удастся. Тут может подойти такая услуга как инвестиционный консалтинг, который крайне популярен в нашей стране, или же можно стать соучредителем акционерного инвестиционного фонда.

Основные функции фондов

Акционерный инвестиционный фонд (АИФ) – это вид открытого финансового общества акционеров, которое занимается исключительно вложением капитала в акции и облигации, а также другие объекты, предусмотренные действующим законодательством страны. Определение «открытое» значит, что его участником может стать любой желающий.

Читайте также:  Статья 28. Особенности предоставления гражданам (физическим лицам) в собственность, владение и пользование мелиорированных земель

Зачем вкладывать деньги в эту организацию, если можно купить акции какого-либо предприятия или вложить в недвижимость, спросите вы. Ответ прост – вам не нужно будет составлять схему и план для инвестиций, не потребуется специальных знаний, анализа отрасли экономической деятельности и части рынка, к которой принадлежит область инвестирования.

Деятельность и определение АИФ

Есть ряд ограничений, которые законодательство накладывает на деятельность акционерных инвестиционных фондов. Они, например, не могут заниматься больше никакими видами деятельности, кроме вложения капитала от всех участников.

Требования, которые по закону предъявляются к АИФ

Законом «Об акционерных обществах» в России установлены определенные требования. Без их выполнения экономическое общество не может называться акционерным инвестиционным фондом. Вот, собственно, и они:

  1. Объем собственных средств АИФ на момент выдачи государством лицензии не должен превышать прописанный в данном законе объем и требования, которые установлены Банком России;
  2. В состав АИФ не могут входить ни юридические, ни частные лица, имеющие такую сферу деятельности как аудиторство, регистрация и т. п. Также акционерами не могут быть оценщики, которые с данным фондом заключили договор;
  3. Все имущество, которое принадлежит таким организациям, делится на 2 категории: финансовые резервы для осуществления вкладов и резервы для обеспечения функционирования самого фонда. К последнему относятся денежные средства, которые обеспечивают работу различных управленческих органов фонда;
  4. Финансовые резервы для осуществления инвестиционной деятельности (или активы АИФ) передаются в управление специальной управленческой компании, которая также соответствует требованиям закона;
  5. Для проведения всех финансовых операций, переданных в доверительное управление специальной компании, необходимо открыть отдельный банковский счет или счета. Для того чтобы хранить активы или инвестиционные резервы, также нужен отдельный банковский счет, именуемый депо. При открытии счета (к слову, открывается он на имя АИФ) необходимо указать, что данная компания-управитель может совершать финансовые операции на основании доверительного управления, а также название АИФ;
  6. С управленческой компанией должен заключаться специальный договор, чтобы обеспечить доверительное управление активами фонда. Как уже было сказано, должны открываться специальные банковские счета для обеспечения управленческих действий, а также депо для хранения активов.

Если обобщать вышесказанное, то акционерный инвестиционный фонд – это неплохой и крайне актуальный способ совершать вложения в нашей стране для обычного человека. Во-первых, в случае выбора такого способа инвестиционной деятельности не нужен значительный объем сбережений, а во-вторых, не нужно быть гуру в финансах.

Читайте далее

Организация акционерного инвестиционного фонда

Замечание 1

Суть инвестиционного фонда заключается в объединении сбережений частных и юридических лиц для вложения их в ценные бумаги, то есть в осуществлении коллективных инвестиций.

Главный плюс вложений в такой фонд – это инвестирование собственных средств профессиональным участником рынка, за счет чего значительно уменьшается уровень возможного риска потери средств.

Определение 1

Акционерным инвестиционным фондом называют открытое акционерное общество, занимающееся инвестированием имущества в ценные бумаги, имеющее право осуществлять свою деятельность на основании специального разрешения.

Его деятельность также заключается в аккумулировании денежных средств граждан, не обладающих специальными знаниями, дающими возможность грамотного инвестирования в экономику.

Осуществление деятельности акционерного инвестиционного фонда регулируется законом «Об акционерных обществах».

Перед тем, как вложить деньги в инвестиционный фонд, акционеру необходимо войти в состав его учредителей. Также можно купить акции фонда на бирже.

Требования, предъявляемые к акционерному инвестиционному фонду

  • Для собственных средств фонда существует минимальное ограничение в размере 35 миллионов рублей. Эту сумму должны составлять собственные средства на дату представления документов на получение лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда.
  • Акционером инвестиционного фонда не могут являться такие лица, как специализированный депозитарий, регистратор или аудиторская организация.
  • При взаимодействии со специализированным депозитарием, управляющей компанией, доверительно управляющей активами фонда, а также с регистратором, акционерный инвестиционный фонд обязан использовать документы в электронной форме с обязательным наличием электронной подписи. Ее вид устанавливается путем заключения соглашения между указанными участниками.
  • При регистрации акционерного инвестиционного фонда обязательно наличие сайта в сети интернет и электронного адреса. Кроме того фонд должен обеспечить предоставление и получение электронных документов в Банк России и из него соответственно.
  • Акции инвестиционного фонда должны быть оплачены полностью денежными средствами или имуществом в соответствии с декларацией.

Особенности организации инвестиционных акционерных фондов

Имущество акционерного фонда можно разделить на две группы – имущество непосредственно для инвестирования, а также имущество для погашения расходов на осуществление деятельности органов управления.

Определение 2

Имущество для инвестирования – это резервные фонды, передающиеся в доверительное управление управляющей компании.

Для учета операций по доверительному управлению активами акционерного инвестиционного фонда, а также для учета прав на ценные бумаги, являющиеся активами инвестиционного фонда, открываются отдельные банковские счета.

Согласно законодательству счета должны быть открыты на имя акционерного инвестиционного фонда или на имя управляющей компании с обязательным указанием на то, что она действует в качестве доверительного управляющего, и с указанием наименования акционерного инвестиционного фонда.

Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда. 1. Акционерный инвестиционный фонд

В наше время люди стараются найти все новые и новые способы заработка денег. Перестройка в экономическом строе России дает такие возможности даже для обычного обывателя. Однако, чтобы зарабатывать на бирже или инвестициях, нужно иметь определенный уровень знаний.

Если же вы хотите зарабатывать уже сейчас, попутно обучаясь базовым знаниям, которые пригодятся во время работы в финансовой сфере, то без помощи профессионалов обойтись не удастся. Тут может подойти такая услуга как инвестиционный консалтинг, который крайне популярен в нашей стране, или же можно стать соучредителем акционерного инвестиционного фонда.

Понятие и требования к акционерному инвестиционному фонду

Акционерным инвестиционным фондом называется некое акционерное общество, основой деятельности которого выступают вклады в ценные бумаги (с обязательным содержанием в названии словосочетания “инвестиционный фонд” и его расширенных производных).

Такой фонд является типом открытого финансового сообщества для акционеров, стать членом которого может каждый гражданин на добровольной основе. Данный способ инвестирования очень удобен тем, что вкладчику нет необходимости продумывать нюансы бизнес-плана, анализировать активность в нише, продумывать идеальную схему инвестиции и так далее.

Акционеры просто отдают свои средства и получают пассивный доход, в лучшем случае участвуя в довольно редких собраниях.

Чтобы обезопасить граждан от всевозможных мошеннических акций, государство предъявляет к фондам множество предписаний, без тщательного следования которым данное акционерное общество документально не является фондом. К основным требованиям относятся следующие моменты:

  • сумма общего капитала не должна превышать указанный законный объем и нарушать установленные банком РФ предписания (на этапе получения лицензии от государства);
  • членами не могут выступать обслуживающий персонал и люди, имеющие непосредственное или косвенное отношение к экономической сфере;
  • все денежные средства фонда распределяют на инвестиционный и финансовый резервы;
  • резервы для инвестирования необходимо передать управленческой компании, которая по всем пунктам соответствует выдвинутым государством требованиям;
  • для каждого резерва следует создать новый банковский счет;
  • инвестиционная организация в обязательном порядке должна подписать контракт с управляющей компанией и назначить доверительное управление всеми активами.

Принципы и особенности деятельности

В России для осуществления деятельности экономического сообщества уже на первом этапе нужно получить лицензию от обозначенной госструктуры и соответствовать выдвинутому ряду требований. Помимо требований, существует и ряд ограничений:

  • фонд не имеет права осуществлять любую предпринимательскую деятельность кроме непосредственно инвестирования на базе лицензии от банка России;
  • сообщество может привлекать инвестиции исключительно посредством размещения именных акций открытым способом подписки и не имеет права выпускать в любые другие ценные бумаги;
  • сообщество без лицензии не имеет права размещать дополнительные акции или эмиссионные ценные бумаги;
  • не допускается неполная оплата акций при их размещении;
  • рассчитанные для квалифицированных вкладчиков акции не могут принадлежать другим инвесторам;
  • отдельным параметром выступают ограничения касательно инвестиционной декларации, которую утверждает и корректирует совет директоров или акционеры.

Внесение изменений

Допускается внесение в декларацию необходимых изменений, не влекущих потери статуса участника регионального инвестиционного проекта.

Внесение в инвестиционную декларацию изменений, касающихся условий реализации регионального инвестиционного проекта, осуществляется уполномоченным органом на основании заявления участника, составленного в произвольной форме.

Оно должно содержать обоснование необходимости внесения изменений (п. 2 ст. 25.12 Налогового кодекса РФ).

Ссылка на основную публикацию